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백테스트는 무엇을 검증하나
국내 상장사는 분기 실적을 확정 공시(분기보고서) 전에 ‘영업(잠정)실적’으로 먼저 알립니다. 이 화면은 그 공시가 나온 뒤에 사는 규칙을 2016년부터 실제 공시와 시세로 되돌려 돌려 보고, 코스피200·코스닥150·시가총액 상위 10종목 바스켓과 같은 기간·같은 비용으로 비교합니다. 잘 나온 조합만 고르지 않고 돌려 본 변형 전부의 성적과 기각 사유를 그대로 싣습니다.
자주 묻는 질문
- ‘컨센서스 상회’로 고르지 않는 이유는?
- 과거 어느 시점에 증권사 추정치가 얼마였는지는 보존된 자료가 없습니다. 지금 보이는 컨센서스로 과거를 판정하면 미래 정보를 쓰는 셈이라, 공시 문서에 적힌 전년동기 대비 증감률과 공시 직후 시장 반응을 대신 씁니다.
- 공시 당일에 살 수 있나요?
- 잠정실적은 장중에도 나오지만 과거 공시의 시각은 남아 있지 않아, 모든 전략이 공시 다음 거래일 종가에 삽니다. 실제보다 보수적인 가정입니다.
- 미국 백테스트와 무엇이 다른가요?
- 구조는 같습니다(공시 마감 뒤 체결, 벤치마크 전승 판정, 다중검정 고지). 다른 점은 신호가 ‘구루의 매매’가 아니라 ‘회사 자신의 실적 공시’라는 것과, 시가총액 Top10 벤치마크가 과거 시총 자료 부재로 근사 재구성이라는 점입니다.